배당주 ETF 비교: PFFD vs. SCHD

PFFD (Global X U.S. Preferred ETF)와 SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)는 둘 다 배당을 중시하는 ETF이지만, 투자 전략과 포트폴리오 구성 측면에서 큰 차이점을 보입니다. 다음은 두 ETF의 비교 분석입니다:

기본 정보

PFFD

• 운용사: Global X Funds
• 기초 지수: ICE BofAML Diversified Core U.S. Preferred Securities Index
• 상장일: 2017년 9월 11일
• 자산 규모: 약 $1.7 billion (2024년 8월 기준)
• 경비율: 0.23%
• 투자 대상: 우선주
• 배당 지급 빈도: 월별

SCHD

• 운용사: Charles Schwab
• 기초 지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index
• 상장일: 2011년 10월 20일
• 자산 규모: 약 $22 billion (2024년 8월 기준)
• 경비율: 0.06%
• 투자 대상: 미국 대형주
• 배당 지급 빈도: 분기별

투자 목표 및 전략

PFFD

PFFD는 주로 우선주에 투자하여 안정적이고 높은 배당 수익을 추구합니다. 우선주는 기업의 파산 시 보통주보다 우선적으로 청구권을 가지며, 고정된 배당금을 지급받는 특성이 있습니다. 주로 금융, 공공시설, 부동산 등 다양한 산업군에 분산 투자합니다.

SCHD

SCHD는 주로 미국의 고배당 대형주에 투자하여 배당 수익과 주가 상승을 동시에 추구합니다. Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하며, 이 지수는 꾸준한 배당 성장을 보여주고 재무 건전성이 높은 기업들로 구성됩니다. 주로 기술, 헬스케어, 금융 등 다양한 산업에 투자합니다.

배당 정책

PFFD

• 배당 지급 빈도: 매월
• 배당 수익률: 일반적으로 높은 수준 (변동 가능)

SCHD

• 배당 지급 빈도: 분기별
• 배당 수익률: 중간 정도의 수준 (변동 가능)

포트폴리오 구성

PFFD

• 주요 보유 종목: 주로 금융, 공공시설, 부동산 관련 우선주
• 안정성: 배당 수익이 비교적 안정적이며, 가격 변동성이 낮음

SCHD

• 주요 보유 종목: 주로 고배당 대형주 (예: 홈디포, 애플, 존슨앤드존슨)
• 성장성: 배당 성장과 주가 상승을 동시에 기대할 수 있음

장점

PFFD

1. 안정적인 배당 수익: 우선주의 특성상 고정된 배당금 지급
2. 월별 배당: 정기적인 현금 흐름 제공
3. 리스크 분산: 다양한 산업군에 투자

SCHD

1. 낮은 경비율: 비용 효율성이 높음
2. 배당 성장: 꾸준한 배당 성장과 주가 상승 기대
3. 다양한 산업: 다양한 산업군에 투자하여 포트폴리오의 리스크 분산

단점

PFFD

1. 유동성: 일부 우선주의 유동성이 낮아 거래가 어려울 수 있음
2. 이자율 리스크: 금리 상승 시 우선주의 가격 하락 가능성
3. 성장성 제한: 우선주는 주가 상승 잠재력이 낮음

SCHD

1. 분기별 배당: 월별 배당을 원하는 투자자에게는 불리
2. 가격 변동성: 주가 변동성이 상대적으로 높을 수 있음
3. 집중도: 특정 산업이나 종목에 대한 비중이 높을 수 있음

결론

PFFD와 SCHD는 모두 배당 수익을 추구하는 투자자에게 적합하지만, 투자 전략과 포트폴리오 구성이 다르므로 투자자의 목표와 리스크 허용 범위에 따라 선택이 달라질 수 있습니다. 안정적이고 고정된 배당 수익을 원한다면 PFFD가 더 적합할 수 있으며, 배당 성장과 주가 상승을 동시에 추구한다면 SCHD가 더 나을 수 있습니다.