선물 ETF가 뭘까? 진짜 알기 쉽게 설명해드릴게요

선물이란 주식이나 물건을 미리 약속된 가격으로 나중에 사고팔겠다는 계약을 말해요. 예를 들어, 만약 지금 사과가 하나에 1,000원이지만, 한 달 뒤에 1,200원이 될 거라고 생각한다면, 한 달 후에 1,000원에 사과를 사겠다고 약속하는 거예요. 이렇게 미래에 거래할 것을 미리 정해놓는 게 바로 선물 거래입니다.

선물 ETF는 이러한 선물 계약에 투자하는 특별한 펀드예요. ETF는 쉽게 말해 주식처럼 거래할 수 있는 펀드인데, 선물 ETF는 주로 비트코인, 석유, 금 같은 자산의 선물 계약에 투자해요. 그래서 이 ETF는 실제로 비트코인이나 석유를 직접 가지지는 않지만, 선물 계약을 통해 그 자산의 가격이 어떻게 변하는지에 따라 수익을 내거나 손해를 볼 수 있어요.

비트코인 선물 ETF를 예로 들면, 실제로 비트코인을 사는 게 아니라 비트코인의 가격이 오를지 내릴지에 대한 선물 계약에 투자해요. 만약 비트코인 가격이 오를 거라고 예상하고 선물 계약을 사면, 실제로 가격이 오를 때 수익을 낼 수 있는 거죠. 하지만 가격이 예상과 다르게 떨어지면 손해를 볼 수도 있어요.

그래서 선물 ETF는 자산을 직접 사는 것보다는 조금 더 복잡하고, 때로는 추가적인 비용이나 위험이 있을 수 있어요. 하지만 자산의 가격이 오르거나 내리는 데 따라 수익을 얻고 싶은 투자자에게는 하나의 방법이 될 수 있습니다.

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선물 ETF가 위험하다는 인식이 있는 이유

1. 가격 변동성: 선물 계약은 기초 자산의 가격 변동을 크게 반영합니다. 예를 들어, 비트코인이나 석유 같은 자산은 가격이 급격하게 오르내릴 수 있습니다. 선물 ETF는 이러한 변동성을 그대로 반영하기 때문에, 투자자들은 큰 이익을 볼 수도 있지만 큰 손실을 입을 수도 있습니다.
2. 롤오버 비용: 선물 계약은 만기가 정해져 있어, 만기가 되면 새로운 계약으로 교체해야 합니다. 이를 **“롤오버”**라고 하는데, 이 과정에서 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 특히 기초 자산의 시장 상황에 따라 롤오버 비용이 높아질 수 있어, 장기적인 투자자에게는 불리할 수 있습니다.
3. 레버리지의 사용: 일부 선물 ETF는 레버리지(차입금이나 금융 파생 상품을 이용해 투자 자산을 확대하는 것)를 사용합니다. 이는 수익률을 높일 수도 있지만, 손실도 그만큼 커질 수 있어 위험이 더 커집니다.
4. 복잡한 구조: 선물 ETF는 구조가 복잡해서 초보 투자자들이 이해하기 어려울 수 있습니다. 기초 자산의 가격 변동뿐만 아니라, 선물 계약의 만기와 롤오버 시점, 시장 유동성 등 다양한 요인이 수익에 영향을 미칩니다.

이러한 이유로 선물 ETF는 고위험 고수익을 추구하는 투자 방법으로 여겨지며, 위험 관리가 중요한 투자 상품입니다.

선물 ETF로 수익 내는 5가지 방법